Addressing challenges in Indonesia’s pension funds

Penulis: Ibrahim Kholilul Rohman [1], M. Alvin Prabowosunu  [2] The financial sector is an important catalyst to spur economic development through capital accumulation and technological progress. It does this by increasing the savings rate and mobilizing and pooling savings, as well as optimizing the allocation of capital. In a developing country like Indonesia, while the […]

Unveiling Total Pressure of Rupiah’s Volatility

On September 11, 2023, our report on Indonesia’s exchange rate was published, projecting a strong Rupiah with robust economic fundamentals, expected to hover around Rp14,800 – Rp15,200. However, it also warned of the potential for the Rupiah to overshoot to Rp15,600 – Rp15,900, which subsequently occurred. The report also noted the importance of Bank Indonesia’s […]

Indonesia’s Exchange Rate: Fundamental Value & Path

Indonesia’s small-open economy is highly susceptible to external shocks, affecting Rupiah (IDR), considerably. Episodes like the Asian Financial Crisis and recent monetary tightening post COVID-19 have exposed the vulnerability of rupiah, often making it one of the most adversely affected emerging market currencies. Bank Indonesia’s mandate as written in The Law of The Republic of […]

Tracking Key Rates’ Trends in Indonesia

Global inflation is expected to moderate at the end of 2023, with the possible exceptions of China, India, and Brazil. However, upside risks for inflation remain due to rising oil price and weather-related distruptions that can affect food prices. While upside risks for inflation still persist, analysts expect the U.S. Fed to maintain its rate […]

Growth Beats Market Consensus on The Back of Stronger Than Expected Fiscal Stimulus

Indonesian economy grew by 5.17% y-y in 2Q23, higher than market expectations of 5.0%. This is also outperforming our initial forecasts of only ±4.9% for 2Q2023. But, there are palpable signals of GDP slowdown, with the relatively weak economic performance likely felt in the second half this year on potential pullback in consumption, investment, and […]

Can Inflation Be Better Measured With AI?

Tingginya tekanan inflasi yang terjadi di berbagai negara menimbulkan kekhawatiran bagi seluruh pihak, baik regulator hingga pelaku bisnis. Fenomena ini dapat menurunkan daya beli hingga menekan performa perekonomian, termasuk sektor asuransi; Proyeksi inflasi dengan menggunakan Artificial Intelligence (AI) menunjukkan hasil yang cukup baik. Angka tersebut dapat berperan sebagai Early Warning System (EWS) dalam mengambil keputusan […]

Siapa yang Mendapat Manfaat dari Inovasi Digital? Bank Besar atau Bank Kecil?

Adanya inovasi digital di industri keuangan perbankan yang semakin terintegrasi dalam model bisnis berdampak pada konsentrasi dana pihak ketiga (DPK) dan alokasi pinjaman yang semakin terpusat pada beberapa bank saja. Hal ini membuat persaingan antara perbankan menjadi lebih dinamis karena tendensi inovasi yang berperan sebagai barrier to entry. Kajian ini bertujuan untuk melihat apakah inovasi […]

Are We Out of The Woods Yet?

Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal ke-4 2023 mencatatkan level tertinggi semenjak 2013, akan tetapi dengan struktur yang hampir setengahnya didorong oleh komponen Net Export dan Konsumsi Rumah Tangga yang masih lesu. Program hilirisasi dan Undang-Undang Cipta Kerja (UUCK) memiliki peran penting guna menjadi sumber baru pertumbuhan ekonomi yang kuat dan sustain

Dissecting Indonesia’s Insurance Demand

Literasi keuangan dianggap sebagai penyebab utama dari stagnansi pertumbuhan sektor asuransi, akan tetapi, estimasi awal menunjukkan bahwa hal tersebut bukan satu-satunya; Untuk mewujudkan ekosistem sektor asuransi yang inklusif dan robust, peran seluruh stakeholder serta faktor-faktor seperti pendapatan, urbanisasi, supply-chain, preferensi konsumen, & kepercayaan publik merupakan hal yang sangat penting, jika tidak yang terpenting.

Harga Minyak dan Shipping Cost: Tailwind for Inflation

Biaya logistik laut (freight rate) domestik yang meningkat signifikan, dikombinasikan dengan struktur industri pengiriman laut, menimbulkan kekhawatiran terkait dampak yang akan ditimbulkan pada tingkat harga/inflasi Indonesia; Konflik geopolitik antara Ukraine-Russia semakin memperparah biaya logistik dengan meningkatnya harga minyak ke titik tertingginya semenjak satu dekade terakhir; Kombinasi harga minyak dan freight rate diestimasikan akan tertransmisi sepenuhnya […]