Adanya inovasi digital di industri keuangan perbankan yang semakin terintegrasi dalam model bisnis berdampak pada konsentrasi dana pihak ketiga (DPK) dan alokasi pinjaman yang semakin terpusat pada beberapa bank saja. Hal ini membuat persaingan antara perbankan menjadi lebih dinamis karena tendensi inovasi yang berperan sebagai barrier to entry. Kajian ini bertujuan untuk melihat apakah inovasi pada industri perbankan berpengaruh pada kinerja operasinya dan apakah memiliki magnitude yang sama bagi bank besar dan kecil. Studi ini menunjukkan pengaruh positif dan signifikan dari inovasi digital perbankan terhadap performa keuangan berdasarkan panel data dari 58 bank sepanjang tahun 2015 – 2021. Selain itu, studi ini menunjukkan bahwa dampak positif inovasi digital terhadap kinerja perbankan terasa pada perbankan dengan size yang besar saja.